Vodafone Україна зробив нову пропозицію бондхолдерам щодо реструктуризації

Другий за величиною мобільний оператор України Vodafone Україна запропонував бондхолдерам надати дворічну відстрочку для погашення єврооблігацій в обмін на підвищення відсоткової ставки та часткове дострокове погашення. Про це повідомляється на сайті біржі Euronext.

П'ятирічні єврооблігації Vodafone Україна на суму $500 млн (з яких зараз в обігу $399,88 млн) були випущені у 2020 році.

У вересні 2024 року Vodafone хотів домовитися про реструктуризацію боргу на три роки зі збільшенням відсоткової ставки до 7,7%, але отримав відмову.

Тепер буде нова спроба домовитися з бондхолдерами.

Компанія вказує, що має гроші в Україні, але не може їх вивести за кордон через обмеження НБУ, запроваджені після російського вторгнення.

Майже половина власників облігацій вже підтримали нову пропозицію, але компанія все одно проводить процедуру збору згод (Consent Solicitation) від усіх власників. Компанія пропонує бонус у розмірі $20 за кожні $1000 номіналу облігацій тим бондхолдерам, які швидко погодяться на ці зміни (до 28 січня).

Пропозиція компанії діє до 3 лютого і передбачає:

→ продовження терміну погашення до 11 лютого 2027 року;
→ підвищення відсоткової ставки з 6,20% до 9,625% річних;
→ часткове дострокове погашення на $99,88 млн;
→ надання права на дострокове погашення, якщо НБУ послабить обмеження на виведення коштів.

Компанія вказала, що має близько $270 млн в Україні, але не може їх вивести через обмеження НБУ. Вона накопичила $53,5 млн на закордонному рахунку і планує додатково вивести $49,5 млн через механізм дивідендів.

• 14 лютого 2024 року Кабмін звернувся до Національного банку з клопотанням дозволити продаж валюти великим українським компаніям і холдингам та подальше її перерахування для розрахунків щодо єврооблігацій та із західними кредиторами. До списку увійшов, зокрема, ВФ Україна.
• Проте Нацбанк не став задовольняти ці клопотання, а у травні й липні пом'якшив валютні обмеження, полегшивши обслуговування корпоративних єврооблігацій, тоді як їх погашення залишається проблемою.