Глава Укрзалізниці: треба показати кредиторам, що компанія не несеться в прірву
Голова правління Укрзалізниці Олександр Перцовський вважає, що державне фінансування пасажирських перевезень й індексація вантажних тарифів є передумовою успішної реструктуризації єврооблігацій компанії. Про це він розповів в інтерв'ю ТСН у понеділок.
Борговий тягар Укрзалізниці становить близько 15% від загальної вартості активів компанії, або 60,6 млрд грн.
Цей борг виник у зв'язку з будівництвом таких стратегічних проєктів, як Бескидський тунель в Карпатах і Дарницький міст у Києві. Банківські кредити кілька разів рефінансували й, врешті-решт, конвертували в єврооблігації, строк погашення яких настає у 2026 році.
"Зараз по суті ми маємо борг, який брали на фінансування проєктів, які існували ще до 2012 року і в яких, на жаль, не було економіки. Зараз ми залучаємо капітал під чіткі проєкти, в яких є зрозумілий період окупності. Скажімо, інвестуємо в генерацію, щоб здешевити нашу електроенергію або в нові локомотиви, інакше вантажні перевезення зупиняться", – сказав Перцовський.
План Укрзалізниці полягає в реструктуризації єврооблігацій, щоб розтягнути виплати у часі, уникнувши одноразової "непіднімної" виплати наступного року.
На думку компанії, успішна реструктуризація буде можливою лише тоді, коли тримачі облігацій побачать перспективу стабільного функціонування компанії в перспективі п'яти-десяти років.
"Бо якщо вона несеться в прірву, то всі будуть намагатися забрати кошти сьогодні", – пояснив Перцовський.
"Коли ж держава показує, що вона готова фінансувати пасажирські перевезення, що готові індексуватися вантажні перевезення, це дає можливість тонкого, складного, але діалогу з тримачами кредитного портфеля", – сказав він.
- Укрзалізниця має два випуски єврооблігацій: з погашенням у липні 2026 року і з погашенням у липні 2028 року.
- У грудні 2022 року компанія провела реструктуризацію цих зобов'язань, яка передбачала відтермінування погашення основного боргу на два роки та перенесення купонних виплат.
- Після цієї операції, що відбулася у січні 2025 року, основний борг за єврооблігаціями становив $703,2 мільйона з погашенням у 2026 році й $351,9 мільйона з погашенням у 2028 році.
Коментарі