10 самых богатых аграрных компаний. Порошенко – лидер по прибылям, Косюк – по валу

Впервые материалбыл опубликован для подписчиков в марте

Присоединяйтесь к нам Facebook и принимайте участие в дискуссиях

Главное условие, чтобы быть если не королем, то агробароном, – переработка сырья, а не только его выращивание.

На второй год войны крупные аграрные компании смогли адаптировать свой бизнес под условия тотального VUCA-мира. Теперь технологические цепи от полей до портов и полок магазинов – через элеваторы, фермы, перерабатывающие заводы и комбинаты – выдерживают черных лебедей, будь то "Кинжалы", "шахеды", "Искандеры" или польские фермеры.

Сухие финансовые показатели 2023 года демонстрируют это лучше тысячи слов. Совокупный доход первой десятки аграрных компаний за год увеличился до 138 млрд грн – дополнительный доход составил почти 40 млрд грн. Еще одна особенность: адаптивность по силам только большим игрокам. Поэтому первая десятка сельхозкомпаний получила совокупный доход, превышающий 25% общего денежного потока всей аграрной отрасли. Интересно, что среди ведущих агрокомпаний четыре компании имеют учредителей, награжденных отличием "Герой Украины" (что придает "Золотой Звезде" дополнительный смысл), и одна – действующего министра среди учредителей.

Качели цен

В отличие от 2022 года, среди 10 ведущих компаний теперь только у Кернела общий убыток (прибыль Энселко Агро с избытком в 700 млн грн перекрывает ущерб, который понесла Дружба-Нова). Это результат обвала цен на подсолнечное масло – в 2023 году его котировки на мировых рынках обвалились почти вдвое. Теперь объемы экспорта этого масла сохраняются (что поддерживает доход), так как оно дешевле соевого и пальмового. Но прибыль от таких операций под вопросом.

В крутом пике и курс акций Кернела на Варшавской бирже – в период 2022-2023 года он упал в пять раз. Итак, у Андрея Веревского невеселый период. Но даже у Наполеона было поражение под Лейпцигом. Главный урок – не доводить до Ватерлоо.

Для аграрных рынков характерно долгосрочное колебание цен на определенную продукцию, когда период роста сменяется удешевлением. 2023 год – начало "золотого" периода для украинских сахарников. Из-за обновления плантаций сахарного тростника на мировых рынках возникла пустота. Ее уже второй год заполняют "свекольные" сахарники – украинские также, о чем писала LIGA.net.

Поэтому теперь лидеры по доходам – в общей сложности 3,3 млрд грн – предприятия Укрпроминвеста, специализацией которых является именно выращивание и переработка сахарной свеклы. Владельцем этого холдинга значится Алексей Порошенко. В топовую десятку не попало ни одно из предприятий еще одного сахарного лидера – холдинга "Астарта-Киев". Суммарно их прибыль в 2023 году составила 1,6 млрд грн при доходе в 5,5 млрд грн благодаря уникальной рыночной конъюнктуре.

Прогнозируется, что "сладкий" период высоких цен на сахар продлится еще полтора-два года. В дальнейшем рынок снова заполнит тростниковый сахар с обновленных плантаций. Но после этого свекольным хозяйствам Укрпроминвеста коллапс не угрожает – они поддержат свою деятельность за счет поставок сахара на производства Roshen.

Птица, свиньи и коровы

После сахарников в десятке самых прибыльных сельхозкомпаний – представители холдингов, специализирующихся на связке зерно-мясо или молоко.

По доходам со значительным отрывом птицефабрики МХП – Винницкая, Мироновская, Старинская и комплекс "Ориль-Лидер". LIGA.net отмечала, что в условиях дешевых кормов рентабельность выращивания цыплят превышает 50%, а свиней – достигает 60%. Если кормовая база пополняется с собственных полей, то такое производство превращается в генератор денежных потоков. Узкое место – сбыт, ведь украинский рынок обеспечивают курятиной еще несколько прибыльных птицефабрик (например, 11 место по доходам занимает птицекомбинат "Днепровский", прямой владелец которого имеет давние связи с семьей Евгения Черняка). Острая конкуренция и на рынках Европы, где действуют разные ограничения импорта курятины. Поэтому МХП сфокусирован на поставках в Великобританию, где достаточно либеральные условия для выхода на рынок, но из-за конкуренции относительно невысокие цены.

Что касается доходности, то почти половина ведущей десятки по этому показателю – компании, занимающиеся выращиванием свиней. Это VITAGRO братьев Лабазюков, украинско-датский Goodvalley Ukraine и Нива Переяславщины Александра Мостипана (ТМ "Пятачок").

Также среди самых прибыльных компаний – "Наташа–Агро", одним из направлений деятельности которой является молочное животноводство. Миноритарным акционером этой компании является Николай Сольский, глава Министерства агрополитики.

Отдельно следует отметить Лебединский семенной завод, входящий в LNZ Group, кроме семенного направления и агрохимии развивает кластер выращивания полного цикла по овощеводству и выращивания ягод – с заводом производства замороженных полуфабрикатов.

Всего в рейтинги по доходности попали 15 компаний. Среди них только одна не имеет собственного перерабатывающего направления – Нибулон. Она, имея второй по объему доход, не попала в ведущую десятку по доходности. Но здесь следует учитывать разрушения, нанесенные бизнесу компании во время российской оккупации Николаевской и Херсонской областей, а также речному судоходству на Днепре, которое было перспективным направлением развития.