Фонд Баффета отчитывается о рекордной прибыли благодаря инвестициям в страхование

Компания Уоррена Баффета Berkshire Hathaway объявила о выросшей третий год подряд рекордной годовой операционной прибыли. Основными факторами роста стали повышение доходности страховых операций и доходов от инвестиций. Об этом сообщает Reuters.

Существенная часть прибыли компании поступила благодаря рекордному объему наличных денег, который на конец 2024 года достиг $334,2 млрд — вдвое больше, чем год назад. В то же время Баффет в своем ежегодном письме акционерам подтвердил, что компания предпочитает инвестировать в бизнес, а не хранить наличные.

Несмотря на то что 53% из 189 подразделений компании продемонстрировали снижение доходности, Баффет заявил, что результаты превзошли его ожидания. В частности, положительное влияние оказали более высокие доходы от казначейских облигаций США, а также улучшение работы страховщика Geico, выигравшего от роста тарифов и более жесткого андеррайтинга на фоне снижения уровня страховых выплат за аварии.

"Эти показатели впечатляют, – отметил Томас Руссо, партнер Gardner Russo & Quinn, которая инвестирует в Berkshire Hathaway с 1980-х годов. — Мы увидели всю силу страхового бизнеса и инвестиционной стратегии Berkshire".

Операционная прибыль компании выросла на 27% — до $47,44 млрд в 2024 году против $37,35 млрд в 2023 году. Четвертый квартал также стал рекордным: операционная прибыль увеличилась на 71% — до $14,53 млрд ($1010 на акцию класса A) по сравнению с $8,48 млрд годом ранее. Чистый квартальный доход составил $19,69 млрд ($13 695 на акцию), что отражает рост стоимости активов компании, в том числе Apple и American Express. Общая годовая чистая прибыль достигла $89 млрд.

Однако Баффет подчеркнул: чистая прибыль не всегда показательна, поскольку предусматривает нереализованные прибыли и убытки от акций, которые компания может не продавать.

Рост денежных резервов Berkshire в 2024 году в основном был обусловлен продажей акций на сумму $143,4 млрд, в частности 62% доли в Apple и треть доли в Bank of America. При этом компания уже девять кварталов подряд больше продает акции, чем покупает.

На выкуп собственных акций в 2024 году Berkshire потратила всего $2,9 млрд, а с 10 февраля 2025 года не производила выкупы.

Кроме страхового бизнеса, Berkshire Hathaway владеет железнодорожной компанией BNSF, производителями промышленного оборудования и химической промышленностью, а также такими розничными брендами, как Dairy Queen, Fruit of the Loom и See's Candies.

В начале августа стало известно, что Berkshire Hathaway продала акции Apple и Bank of America на $75,5 млрд во втором квартале. Таким образом Баффет сократил почти на 50% количество акций Apple в портфеле Berkshire Hathaway: с 790 млн до 400 млн акций, которые оцениваются в $84,2 млрд.

• В августе Berkshire Hathaway стала первой американской компанией за пределами технологического сектора, чья рыночная стоимость превысила $1 трлн.