Из офшоров - в КИФы: как бизнесу экономить на налогах после BEPS

10.12.2019, 13:23
1

Что случилось и почему все говорят о каких-то КИФах?

8 августа 2019 года Украина ратифицировала Многостороннюю конвенцию MLI (Multireteral Convention to Implement Tax treaty Related Measures to Prevent BEPS). Это 15-й шаг Плана BEPS, разработанного Организацией экономического сотрудничества и развития, главная цель которого – борьба с офшорами. Пока что положения MLI не вступили в силу в отношении Украины.

Но украинскому бизнесу, который привык концентрировать свои доходы и активы на офшорных компаниях, важно не игнорировать мировой тренд и срочно пересмотреть свои существующие структуры.

Один из способов отказаться от офшорных номиналов – создать легальный персональный корпоративный инвестиционный фонд (КИФ). Проще говоря - компанию, на балансе которой будут учитываться все активы. 

LIGA.net вместе со специалистами компании PROFINVEST разбирались, как же структурировать бизнес через корпоративный инвестиционный фонд?

2

Что такое КИФ и как его создать?

Корпоративный инвестиционный фонд - юридическое лицо, создается в форме акционерного общества и является эмитентом акций Фонда. КИФ можно создать только способом основания. При этом запрещается слияние, деление, выделение, присоединение или преобразование корпоративного фонда.

Учредительный документ КИФа - его устав. Минимальный размер уставного капитала Фонда - 1250 минимальных заработных плат в месячном размере, установленном законом на день регистрации фонда как юридического лица.

КИФ не может проводить самостоятельной деятельности, а исключительно совместное инвестирование. Такое право ему дается с момента внесения его в Единый государственный реестр институтов совместного инвестирования, а также получения свидетельства о его внесении в Единый государственный реестр институтов совместного инвестирования.

Основанием для внесения Фонда в госреестр является регистрация его регламента в Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку.

3

В чем суть работы КИФов?

Главное преимущество работы через КИФы – оптимизация налоговой нагрузки на бизнес. Заем, роялти, аренда имущества, приобретение недвижимости – самые распространенные инструменты.

Например, Фонд может купить на баланс имущество и дальше сдавать его в аренду операционной компании. Последняя будет платить ему арендные платежи, увеличивая свои валовые расходы и уменьшая финансовый результат до налогообложения и налог на прибыль.

Результат - аккумулирование дохода на КИФе. Также не облагается доход Фонда в виде роялти при регистрации объектов права интеллектуальной собственности на КИФ. Еще одно из преимуществ – Фонд может давать займы юридическим лицам, в которых его доля составляет 10% и более.

4

Кто может стать участником КИФ?

Участником КИФ может стать физическое, юридическое лицо, в том числе и нерезидент, после покупки ценных бумаг Фонда согласно законодательства Украины о депозитарной системе. При этом оплатить за акции КИФа учредители могут исключительно денежными средствами.

Примечательно, что владельцем всего пакета акций КИФа может быть один человек. Также участниками Фонда не могут быть юридические лица, в уставном капитале которых доля государственной или коммунальной собственности превышает 25%. 

Несмотря на то, что корпоративный инвестиционный фонд создается, как акционерное общество, его деятельность регулируется Законом Украины №5080-VI "Об институтах совместного инвестирования" от 5 июля 2012 года.

5

Кто управляет КИФом?

Органы КИФа - общее собрание и наблюдательный совет. Должностными лицами корпоративного инвестиционного фонда является председатель и члены наблюдательного совета.

При этом, управляет делами и активами КИФа компания по управлению активами (КУА) на основании соответствующего договора. КУА создается в виде акционерного общества или общества с ограниченной ответственностью и управляется своими органами управления, предусмотренными уставом в зависимости от избранной организационной формы. Кроме того, работу КУА полностью контролирует владелец Корпоративного инвестиционного фонда.

Участники Фонда могут принимать участие в управлении его деятельностью,  назначать представителей для участия в Общем собрании и в любое время отозвать их, участвовать в распределении прибыли и получать дивиденды.

6

Какое преимущество работы КИФов?

Главное преимущество институтов совместного инвестирования в Украине – налоговые преференции, установленные п. 141.6 ст. 141 Налогового Кодекса Украины. Средства совместного инвестирования освобождаются от налогообложения налогом на прибыль на время их пребывания в активах Фонда. 

Если точнее, от налогообложения освобождаются:

- средства, внесенные учредителями Фонда;
- средства и другие активы, привлеченные от его участников;
- доходы от операций с активами Фонда;
- доходы, начисленные по активам, а также другие доходы от деятельности. Например, проценты по займам, арендные (лизинговые) платежи, роялти. 

Однако в случае проведения операций, которые являются объектом налогообложения НДС, КИФ является обычным плательщиком НДС.

Облагается налогом только выведенный капитал. Налог на сумму распределенных дивидендов участникам Фонда – физическим лицам - составляет 10,5%: 9% - льготная ставка подоходного налога, плюс 1,5% - военный сбор.

Таким образом, вы снижаете налоговую нагрузку на бизнес совершенно легальным способом.

7

В каких сферах эффективно использовать КИФы?

В Украине широкую практику использования корпоративные инвестиционные фонды получили пока только в строительной сфере. Чаще всего КИФы используются компании при строительстве жилых домов и других объектов недвижимости.

Также КИФы используются для рефинансирования в группе компаний, при структурировании сделок слияний и поглощений, продаже бизнеса.

8

Во что может инвестировать КИФ?

В активах корпоративного инвестиционного фонда могут находиться:

- денежные средства;
- иностранная валюта (на текущих и депозитных счетах);
- банковские металлы;
- купленное за средства совместного инвестирования недвижимое и движимое имущество;
- корпоративные права;
- права требования;
- интеллектуальная собственность;
- ценные бумаги;
- другие активы, предусмотренные законодательством Украины.

9

Какие доходы могут быть у КИФа?

В результате деятельности КИФ, у Фонда возникает прибыль от операций с активами. Это может быть доход от продажи активов, арендной платы, роялти, процентный доход, дивиденды.

Эти доходы можно реинвестировать в другие активы или выплатить как дивиденды участникам.

10

Я решил закрыть КИФ, как это сделать?

КИФ может быть ликвидирован добровольно по решению общего собрания участников корпоративного фонда. Также законом №5080-VI предусмотрены факторы, наличие которых приводит к обязательной ликвидации Фонда.