Fitch присвоил облигациям Новатэк финальные рейтинги

Fitch Ratings присвоило внутренним биржевым облигациям ОАО Новатэк серий 2, 3 и 4 финальный приоритетный необеспеченный рейтинг в национальной валюте "BBB-" и финальный национальный приоритетный необеспеченный рейтинг "AA+(rus)". Об этом ЛІГАБізнесІнформ сообщили в агентстве.

Внутренние биржевые облигации серий 2, 3 и 4 представляют собой приоритетные необеспеченные обязательства Новатэка общим объемом 20 млрд. руб. с погашением в октябре 2015 года.

Новатэк продолжает иметь хороший финансовый профиль при относительно низком уровне долга, стабильных операционных денежных потоках и управляемых капитальных вложениях, отмечают аналитики. В 2011 году и за 12 месяцев по 30 июня 2012 года денежные средства от операционной деятельности (FFO) у компании оставались значительными на уровне соответственно в 73 млрд. руб. ($2,4 млрд.) и 74 млрд. руб.

В 2009-2011 гг. свободный денежный поток компании до приобретений (без учета расходов на приобретения и кредитов, предоставленных СП) в среднем составлял 13 млрд. руб. в год, или 11% консолидированной выручки.

Fitch ожидает, что скорректированный валовый и чистый левередж по FFO не превысит 1,4x, а обеспеченность процентных платежей по FFO будет равна 12x или выше в 2012-2014 гг. Агентство также считает, что Новатэк имеет некоторый дополнительный запас прочности по левереджу при текущем уровне рейтинга.

Негативное рейтинговое действие, вероятно, будет проведено, если показатель скорректированного левереджа по FFO у компании будет в течение продолжительного времени превышать 2x, а обеспеченность процентных платежей по FFO составлять менее 10x.

Напомним, в сентябре 2012 года Fitch Ratings подтвердило рейтинги ОАО Новатэк: долгосрочные рейтинги дефолта эмитента (РДЭ) в иностранной и национальной валюте и приоритетные необеспеченные рейтинги в иностранной и национальной валюте на уровне "BBB-", а также национальный долгосрочный рейтинг и национальный приоритетный необеспеченный рейтинг на уровне "AA+(rus)".