Укрзалізниця приостановила выплаты по еврооблигациям

АО "Укрзалізниця" не выплатит купонные платежи на общую сумму $45 млн по еврооблигациям с погашением в июле 2026 года и в ноябре 2028 года, которые должны были быть выплачены 9 и 15 января. Об этом говорится в сообщении компании-эмитента Rail Capital Markets plc на бирже Euronext.

По словам председателя правления Александра Перцовского, приостановление купонных выплат является стартом переговоров с владельцами долговых инструментов по поводу комплексной реструктуризации долга. Укрзалізниця уже привлекла финансовых и юридических советников для подготовки реструктуризации.

"Недавно и наш суверен Украина был в таком же положении по ВВП-варрантам. Этот инструмент из-за его специфики требовал очень больших выплат. Украина решила отказаться от этих выплат, провела то, что считается рынком достаточно удачной, эффективной реструктуризацией, и вышла из нее, сэкономив существенные средства налогоплательщикам. Вот мы, собственно, на такой траектории находимся", – сказал Перцовский журналистам на пресс-конференции в пятницу.

По действующим условиям компания должна была бы в течение 2026 года выплатить почти $800 млн, что в УЗ признали нереалистичным в условиях войны.

В 2025 году компания подверглась 1195 атакам, что превышает показатели 2023 и 2024 годов вместе взятых. Это требует огромных ресурсов на восстановление, сказал Перцовский.

Он также указал на экономические факторы: потерю значительных объемов перевозок угля и металлургии и торможение экспорта из-за ударов по портам. При этом на грузовые перевозки не менялись с 2022 года, а на пассажирские – с 2021 года.

Перцовский сказал, что неуплата по отдельному долговому инструменту может трактоваться как технический дефолт, но это является обычной рыночной практикой.

По его словам, речь идет о выборочной паузе по дорогим долговым инструментам, "чтобы не вымывать ликвидность в период, когда ресурсы критически необходимы".

Решение не будет иметь никакого влияния на операционную деятельность компании, подчеркнул он.

"Мы в полном объеме продолжаем выполнять все обязательства перед государством – платить налоги и сборы, выплачивать заработные платы. Также Укрзалізниця и в дальнейшем будет обслуживать обязательства перед международными финансовыми организациями, которые финансируют конкретные целевые проекты на железной дороге", – сказал Перцовский.

• У Укрзалізниці есть два выпуска еврооблигаций: с погашением в июле 2026 года и с погашением в июле 2028 года.
• В декабре 2022 года компания провела реструктуризацию этих обязательств, которая предусматривала отсрочку погашения основного долга на два года и перенос купонных выплат.
• В декабре 2024 года Укрзалізниця просила бондхолдеров о еще одной отсрочке платежей, но ей отказали. После этого компания осуществила две купонные выплаты, последняя из них состоялась в течение июля 2025 года.
• Основной долг по еврооблигациям составляет $703,2 млн с погашением в 2026 году и $351,9 млн с погашением в 2028 году.