Рада директорів Warner Bros. відхилила пропозицію Paramount про викуп як "неадекватну"

Рада директорів Warner Bros. Discovery повторно рекомендувала акціонерам відхилити пропозицію Paramount Skydance щодо викупу компанії. У листі, опублікованому на сайті Warner Bros., її назвали "неадекватною" та гіршою за угоду з Netflix.

Paramount Skydance має $14 мільярдів ринкової капіталізації, для закриття угоди їй доведеться залучити $94,65 мільярда фінансування - це буде найбільший викуп з кредитним плечем (LBO) в історії.

"Така агресивна структура операції створює для WBD та її акціонерів суттєво вищі ризики порівняно з традиційною структурою злиття з Netflix", - йдеться в листі.

Рада директорів також вказує, що Paramount має "сміттєвий" кредитний рейтинг і від'ємний вільний грошовий потік.

Пропозиція передбачає великі витрати для WBD, зокрема плату за розірвання договору з Netflix в розмірі $2,8 млрд.

• 5 грудня Netflix оголосила про купівлю активів Warner Bros. Discovery. Вона стане власником усіх кіно- та телестудій Warner Bros., а також HBO та HBO Max. Угода оцінюється у $82,7 млрд.
• Угоду планують закрити протягом 12-18 місяців, але спочатку Warner Bros. Discovery має відокремити свій підрозділ Global Networks (куди входять кабельні телеканали CNN, TNT Sports, Discovery тощо) в окрему публічну компанію Discovery Global, що планується на третій квартал 2026 року.
• Завдяки угоді з Netflix гендиректор Warner Bros. Discovery Девід Заслав може стати мільярдером.