Совет директоров Warner Bros. отклонил предложение Paramount о выкупе как "неадекватное"

Совет директоров Warner Bros. Discovery повторно рекомендовал акционерам отклонить предложение Paramount Skydance о выкупе компании. В письме, опубликованном на сайте Warner Bros., ее назвали "неадекватной" и хуже сделки с Netflix.

Paramount Skydance имеет $14 миллиардов рыночной капитализации, для закрытия сделки ей придется привлечь $94,65 миллиарда финансирования - это будет самый большой выкуп с кредитным плечом (LBO) в истории.

"Такая агрессивная структура сделки создает для WBD и ее акционеров существенно более высокие риски по сравнению с традиционной структурой слияния с Netflix", - говорится в письме.

Совет директоров также указывает, что Paramount имеет "мусорный" кредитный рейтинг и отрицательный свободный денежный поток.

Предложение предусматривает большие расходы для WBD, в частности плату за расторжение договора с Netflix в размере $2,8 млрд.

• 5 декабря Netflix объявила о покупке активов Warner Bros. Discovery. Она станет владельцем всех кино- и телестудий Warner Bros., а также HBO и HBO Max. Сделка оценивается в $82,7 млрд.
• Сделку планируют закрыть в течение 12-18 месяцев, но сначала Warner Bros. Discovery должен отделить свое подразделение Global Networks (куда входят кабельные телеканалы CNN, TNT Sports, Discovery и т.д.) в отдельную публичную компанию Discovery Global, что планируется на третий квартал 2026 года.
• Благодаря сделке с Netflix гендиректор Warner Bros. Discovery Дэвид Заслав может стать миллиардером.