Укрзалізниця призупинила виплати за єврооблігаціями

АТ "Укрзалізниця" не виплатить купонні платежі на загальну суму $45 млн за єврооблігаціями з погашенням у липні 2026 року й в листопаді 2028 року, які мали бути сплачені 9 і 15 січня. Про це йдеться в повідомленні компанії-емітента Rail Capital Markets plc на біржі Euronext.

За словами голови правління Олександра Перцовського, призупинення купонних виплат є стартом переговорів із власниками боргових інструментів щодо комплексної реструктуризації боргу. Укрзалізниця вже залучила фінансових і юридичних радників для підготовки реструктуризації.

"Нещодавно і наш суверен Україна був у такому ж положенні щодо ВВП-варантів. Цей інструмент через його специфіку вимагав дуже великих виплат. Україна вирішила відмовитись від цих виплат, провела те, що вважається ринком досить вдалою, ефективною реструктуризацією, і вийшла з неї, зекономивши суттєві кошти платникам податків. От ми, власне, на такій траєкторії знаходимося", – сказав Перцовський журналістам на пресконференції в п'ятницю.

За чинними умовами компанія мала б упродовж 2026 року виплатити майже $800 млн, що в УЗ визнали нереалістичним в умовах війни.

У 2025 році компанія зазнала 1195 атак, що перевищує показники 2023 та 2024 років разом узятих. Це потребує величезних ресурсів на відновлення, сказав Перцовський.

Він також вказав на економічні чинники: втрату значних обсягів перевезень вугілля та металургії й гальмування експорту через удари по портах. Водночас на вантажні перевезення не змінювалися з 2022 року, а на пасажирські – з 2021 року.

Перцовський сказав, що несплата за окремим борговим інструментом може трактуватися як технічний дефолт, але це є звичною ринковою практикою.

За його словами, йдеться про вибіркову паузу щодо дорогих боргових інструментів, "аби не вимивати ліквідність у період, коли ресурси критично необхідні".

Рішення не матиме жодного впливу на операційну діяльність компанії, наголосив він.

"Ми в повному обсязі продовжуємо виконувати всі зобов’язання перед державою – сплачувати податки та збори, виплачувати заробітні плати. Також Укрзалізниця й надалі обслуговуватиме зобов’язання перед міжнародними фінансовими організаціями, які фінансують конкретні цільові проєкти на залізниці", – сказав Перцовський.

• В Укрзалізниці є два випуски єврооблігацій: із погашенням у липні 2026 року і з погашенням у липні 2028 року.
• У грудні 2022 року компанія провела реструктуризацію цих зобов'язань, яка передбачала відтермінування погашення основного боргу на два роки та перенесення купонних виплат.
• У грудні 2024 року Укрзалізниця просила бондхолдерів про ще одне відтермінування платежів, але їй відмовили. Після цього компанія здійснила дві купонні виплати, остання з них відбулася протягом липня 2025 року.
• Основний борг за єврооблігаціями становить $703,2 млн із погашенням у 2026 році та $351,9 млн із погашенням у 2028 році.