Що сталося?
2 вересня після майже двох місяців перемовин міністри фінансів країн Великої сімки (G7) домовилися створити альтернативу світовому нафтовому картелю ОПЕК. ЇЇ головна мета — зменшити рекордні з початку 2022 року російські доходи від експорту нафти та нафтопродуктів і скороти можливості країни-агресора фінансувати війну з Україною.
У новій коаліції сім країн: США, Велика Британія, Канада, Німеччина, Франція, Італія та Японія. Їхні міністри фінансів домовилися про нові санкції проти Росії, країни G7 ініціюють обмеження цін на російську нафту та нафтопродукти.
Це обмеження цін — один із найпотужніших інструментів, які мають позбавити режим Володимира Путіна нафтодоларів і протидіяти стрибкам цін на світових ринках нафти та нафтопродуктів, каже міністр фінансів США Джанет Єллен.
За задумом міністрів G7, початкову граничну ціну на нафту та нафтопродукти з РФ ще мають визначити "відповідно до низки технічних даних". Дедлайн — до 5 грудня, цього дня також набуває чинності ембарго Євросоюзу на російську нафту, доставлену морем.
Читайте також: ЄС схвалив ембарго на нафту з РФ. Це удар по режиму Путіна на $22 млрд
Олег Устенко, старший радник президента України очікує, що діапазон цін становитиме від $40 до $60. Цей діапазон, за даними Bloomberg, відповідає рівню між витратами на видобуток у Росії та ціною російської нафти до вторгнення в Україну.
Для прикладу: 1 вересня один барель російської нафти Urals коштував на світовому ринку понад $74 за барель, тоді як марка еталонної нафти Brent — майже $92, свідчать дані з фінансового вебсайту Investing.com.
Як це працюватиме?
Контролювати дотримання нових обмежень будуть на етапі страхування морських транспортних послуг. Відповідні морські контракти між страховиком і покупцем палива з Росії "атестуватимуть", вказано у заяві міністрів фінансів країн G7, розміщеній на сайті уряду Великої Британії.
Саме морем Росія експортує більшість своєї нафти, зокрема, в Індію та Китай, які з початком вторгнення РФ в Україну стали найбільшим імпортером сировини з країни-агресора. Навіть до країн Євросоюзу 2/3 російської нафти надходить морем.
Щойно ліміти на сировину з Росії запрацюють, покупець російської нафти чи нафтопродуктів не зможе застрахувати судно, якщо не дотримається встановлених коаліцією лімітів. Без страхування судно не зможе виходити в море та заходити у морські порти.
КОНТЕКСТ. У червні, окрім ембарго на російську нафту, країни Євросоюзу також заборонили європейським компаніям надавати страхові та фінансові послуги для перевезень російського палива морем.
Це обмеження планується скасувати, щоб підтримати фінансові та страхові компанії ЄС. За даними аналітичного центру Bruegel, понад 90% світового ринку страхування морських суден займає лондонська асоціація страховиків — Міжнародна група P&I Clubs.
Чому це важливо?
Навіть після впровадження так званих лімітів Росія все ще матиме економічний стимул продавати нафту та нафтопродукти, вважає міністр фінансів США Джанет Єллен. В іншому разі їй доведеться закривати свої нафтові свердловини та втрачати мільярди доларів.
РФ — третій у світі за об’ємами експортер нафти. 2021 року експорт енергоресурсів їй приніс 45% усіх доходів до держбюджету, підрахувало Міжнародне енергетичне агентство (МЕА). Для порівняння: тільки від експорту нафти Росія отримала торік понад $110 млрд доходу, свідчать дані консалтингової організації Statista.
Експорт нафтопродуктів і нафти — одні з найбільших статей експортного доходу Росії. Щороку РФ експортує до 30% видобутку сировини, і цьогорічні прибутки, зважаючи на значне подорожчання вартості нафти, будуть точно не меншими.
За підрахунками МЕА, попри скорочення експорту, в червні дохід РФ від експорту нафти зріс на $700 млн порівняно з травнем. А додаткові доходи — це додаткові ресурси для підтримки російської армії та економіки країни-агресора.
Щоб збільшити тиск, голова Єврокомісії Урсула фон дер Ляєн і президент України Володимир Зеленський закликають світову спільноту запровадити більш потужні санкції.
На їхню думку, країни G7 мають не тільки обмежити ціни на нафту та нафтопродукти з Росії, а й ввести ліміти на російський природний газ, який Кремль використовує як інструмент впливу.
2 вересня, в день, коли країни G7 оголосили своє рішення, російський Газпром зупинив на необмежений час газопровід Північний потік, що прямує з РФ до Німеччини.
Які є ризики?
Угода міністрів Великої сімки – політична перемога США, пише Financial Times. США – перша країна, яка запропонувала обмежити ціни на нафту з Росії як спосіб санкцій за війну в Україні. Водночас ефективність ідеї залежить не тільки від США, здебільшого все залежить від позиції найбільших покупців нафти РФ – Індії та Китаю.
За словами співрозмовників Bloomberg, Індія побоюється, що може "програти" іншим покупцям у можливості купувати з Росії нафту зі знижками. Як свідчать дані Reuters, за базової ціни Brent від $90 до $100 за барель, Індія та Китай купують у РФ нафту зі знижкою $40.
Не менш важлива позиція й країни-агресора. 2 вересня міністр енергетики Росії Олександр Новак заявив, що РФ не збирається постачати нафту країнам, які підтримають пропозицію країн G7. Спікер Кремля Дмитро Пєсков навіть спрогнозував "суттєву дестабілізацію нафтових ринків", якщо інші країни підтримають ініціативу міністрів G7.
Непросто буде отримати й підтримку від Євросоюзу, де головні рішення ухвалюють солідарно. Як пише Bloomberg, Угорщина, яка підтримує тісні відносини з Росією, вже дала сигнал, що буде проти будь-якого обмеження цін на нафту.
Крім того, певні побоювання є й у лідерів альянсу ОПЕК, організації, яка сукупно контролює 70% світового запасу нафти. Financial Times пише, що Саудівська Аравія, яка очолює альянс ОПЕК побоюється, що країни альянсу не зможуть швидко збільшити видобуток, якщо РФ почне закривати свої нафтові свердловини у відповідь на нові санкції.
Зрештою, у США сподіваються, що навіть без підтримки інших країн, Великій сімці все ж вдасться обмежити ціни на енергоносії з Росії. Все одно країни G7 зможуть використовувати свій вплив, щоб зменшити російські енергетичні доходи, пише Bloomberg.